Prime Brokerage

Prime brokerage is the generic name for a bundled package of services offered by investment banks and securities firms to hedge fundsand other professional investors needing the ability to borrow securities and cash to be able to invest on a netted basis and achieve an absolute return. The business advantage to a hedge fund of using a Prime Broker is that the Prime Broker provides a centralized securities clearing facility for the hedge fund, and the hedge fund's collateral requirements are netted across all deals handled by the Prime Broker.

헤지펀드 설립 지원부터 자금모집, 운용자금대출, 주식매매위탁 등 다양한 서비스를 제공하는 금융회사를 말한다. 세계적인 투자은행들의 주요 업무영역 중 하나다.

 "연내 '한국형 헤지펀드' 도입이 가능해 질 것으로 보이지만, 정작 중요한 연관 산업들에 대한 금융업계의 고민이 깊지 않은 것 같아요. 글로벌 대형 투자은행(IB)인 골드만삭스, JP모간, 모간스탠리 등이 모두 헤지펀드에 필요한 유동성을 대주고 어마어마한 이자수익(차입, 대차, 매매 관련 수수료)을 챙기고 있거든요. 이른바 '프라임 브로커리지(Prime Brokerage)'에요. 헤지펀드의 설립도 물론 중요하지만, 헤지펀드의 젖줄이 될 국내 대형 프라임 브로커가 나와야 합니다. 글로벌 경쟁에서 뒤지지 않으려면 말이죠. 자칫 잘못하면 골드만삭스, JP모간 등에 연관 시장을 다 내어 줄 수도 있어요."

-권 대표는 '좋은' 프라임 브로커가 되기 위해서는 5가지 핵심요소가 필요하다고 귀띔했다.

그는 "무엇보다 모든 헤지펀드가 필요할 때 유동성을 바로 공급해 줄 수 있다는 신용이 있어야 하고, 헤지펀드에 정확한 정보를 전달할 수 있는 리서치 능력, 원활한 전산시스템, 다양한 기관과 외국계투자자들을 포함한 금융네트워크, 다양한 금융파생상품을 만들 수 있으면 좋은 프라임 브로커가 될 수 있을 것"이라고 말했다.  

"한국에서 진정한 명품 헤지펀드가 나오려면 이런 매니저들부터 나와야 해요. 이들 매니저에게 도요타를 쉽게 매도할 수 있도록 대여해 줄 수 있는 프라임 브로커(Prime Broker)도 있어야 합니다. 나아가 이러한 매매가 가능한 제도적 장치(외환규정 등)도 필요하겠죠. 명품이 만들어지려면 당연히 에코시스템(생태계)이 필요해요."