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Prime brokerage is the generic name for a bundled package of services offered by investment banks and securities firms to hedge fundsand other professional investors needing the ability to borrow securities and cash to be able to invest on a netted basis and achieve an absolute return. The business advantage to a hedge fund of using a Prime Broker is that the Prime Broker provides a centralized securities clearing facility for the hedge fund, and the hedge fund's collateral requirements are netted across all deals handled by the Prime Broker.

헤지펀드 설립 지원부터 자금모집, 운용자금대출, 주식매매위탁 등 다양한 서비스를 제공하는 금융회사를 말한다. 세계적인 투자은행들의 주요 업무영역 중 하나다.

 "연내 '한국형 헤지펀드' 도입이 가능해 질 것으로 보이지만, 정작 중요한 연관 산업들에 대한 금융업계의 고민이 깊지 않은 것 같아요. 글로벌 대형 투자은행(IB)인 골드만삭스, JP모간, 모간스탠리 등이 모두 헤지펀드에 필요한 유동성을 대주고 어마어마한 이자수익(차입, 대차, 매매 관련 수수료)을 챙기고 있거든요. 이른바 '프라임 브로커리지(Prime Brokerage)'에요. 헤지펀드의 설립도 물론 중요하지만, 헤지펀드의 젖줄이 될 국내 대형 프라임 브로커가 나와야 합니다. 글로벌 경쟁에서 뒤지지 않으려면 말이죠. 자칫 잘못하면 골드만삭스, JP모간 등에 연관 시장을 다 내어 줄 수도 있어요."

그는 "무엇보다 모든 헤지펀드가 필요할 때 유동성을 바로 공급해 줄 수 있다는 신용이 있어야 하고, 헤지펀드에 정확한 정보를 전달할 수 있는 리서치 능력, 원활한 전산시스템, 다양한 기관과 외국계투자자들을 포함한 금융네트워크, 다양한 금융파생상품을 만들 수 있으면 좋은 프라임 브로커가 될 수 있을 것"이라고 말했다.  

"한국에서 진정한 명품 헤지펀드가 나오려면 이런 매니저들부터 나와야 해요. 이들 매니저에게 도요타를 쉽게 매도할 수 있도록 대여해 줄 수 있는 프라임 브로커(Prime Broker)도 있어야 합니다. 나아가 이러한 매매가 가능한 제도적 장치(외환규정 등)도 필요하겠죠. 명품이 만들어지려면 당연히 에코시스템(생태계)이 필요해요." 

http://goo.gl/Srs1Z
http://goo.gl/Aop0U

헤지펀드의 특성
단기간에 높은 이득을 챙길 수 있다는 그릇된 인식이죠.
헤지펀드는 기본적으로 투자리스크를 줄이고 '절대수익률'을 추구하는 안정적인 펀드에요.
더욱이 10여 가지 이상의 다양한 운용전략을 통해 시장의 변동성에 민첩하게 대응해 꾸준히 이익을 내는 투자구조를 가지고 있어요.
투자자들 입장에서도 기존의 어떤 투자상품보다 '인내력'이 더 필요한 대안투자처에요."

 헤지펀드식 운용전략
- 롱-숏 전략
- 인수ㆍ합병(M&A) 등이 벌어질 때 차익을 노리는 이벤트 드리븐 전략
- '선물시장을 주무른다'는 뜻을 가진 선물 운용전략(Managed Futures),
- 전환사채(CB) 차익거래 전략
- 부실채권 투자전략
- 글로벌 매크로 지표를 활용한 전략
- 신흥시장에 주로 투자하는 기법
- 시장중립형 투자전략

'한국형 헤지펀드'는 아무런 규제가 없는 '헤지펀드'를 법의 테두리 안에 들여온다고 해서 붙여진 이름

 정부도 운용상 규제는 풀어주겠지만, 펀드설립 시 자격(자본금 등 등록의무) 등을 부여하는 방식으로 규제를 완전히 풀어주지 않을 계획이다.

소득세 역시 싱가포르(약 17%), 홍콩(20%)보다 더 높은 수준에서 형성될 것이란 전망이다. 현재 영국의 경우 50%로 전해지고 있다.


미래에셋이 이렇게 선물매매 전략을 쓰는 헤지펀드만 골라 재간접 펀드를 만든 이유가 있다. 다른 헤지펀드에 비해 비교적 환매(돈을 찾는 것)할 수 있는 기회가 어렵지 않게 주어지기 때문이다.
헤지펀드는 단기적으로도 3~5년 정도 투자하는 것이 일반적이어서 분기별 또는 연말에 환매할 수 있는 기회가 주어진다.
기업의 경영에 직접 참여해 기업가치를 높여 이득(배당)을 챙기는 PEF(사모투자전문회사)의 경우 최소 7년 이상 투자한다.  
 선물매매 전략을 쓰는 헤지펀드의 경우 비교적 환매가 쉬운 편이죠. 미래에셋의 재간접 헤지펀드는 현재 1개월 마다 환매가 가능

 'Managed Futures' 전략은 200개 이상 글로벌 선물시장에 모두 투자